? 山西省概況

      截至2020年7月底，山西省已投產(chǎn)運(yùn)營的垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目共計(jì)12個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能12600噸/日。其中，3個(gè)爐排爐工藝項(xiàng)目合計(jì)產(chǎn)能為5800噸/日，占所有垃圾焚燒產(chǎn)能的46%；9個(gè)流化床工藝項(xiàng)目合計(jì)產(chǎn)能為6800噸/日，占所有垃圾焚燒產(chǎn)能的54%。截至2020年7月底，山西省共有17個(gè)垃圾焚燒項(xiàng)目在建設(shè)過程中，合計(jì)投資67億元，建成后新增產(chǎn)能12050噸/日，平均單噸建設(shè)投資額為55萬元。待9個(gè)產(chǎn)能合計(jì)為5500噸/日的規(guī)劃垃圾焚燒項(xiàng)目在2023-2025年期間投產(chǎn)后，截至十四五末，山西省垃圾焚燒項(xiàng)目將達(dá)38個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能為29650噸/日。山西省垃圾焚燒設(shè)施建設(shè)較為落后，垃圾焚燒產(chǎn)能擴(kuò)張正快速推進(jìn)。若要保證山西省投資金額高達(dá)67億的在建垃圾焚燒項(xiàng)目投產(chǎn)后，產(chǎn)能利用率能夠維持在合理水平、社會資本方能夠獲得可觀盈利，山西省垃圾清運(yùn)短板亟需補(bǔ)齊，以為強(qiáng)化垃圾焚燒弱項(xiàng)提供有效支撐。

      我們收集到山西省于2017年初至今中標(biāo)的環(huán)衛(wèi)訂單共182份，總計(jì)年化合同金額14.36億元，縣域環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目數(shù)量占比和年化金額占比分別為64%和54%。目前，山西省全省有77個(gè)區(qū)縣已開始實(shí)施環(huán)衛(wèi)市場化改革，占全省區(qū)縣個(gè)數(shù)的66%；有59個(gè)區(qū)縣已開始實(shí)施環(huán)衛(wèi)整體打包市場化改革，占全省區(qū)縣個(gè)數(shù)的50%；僅20個(gè)區(qū)縣已開始實(shí)施城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化改革，占全省區(qū)縣個(gè)數(shù)的17%。山西省環(huán)衛(wèi)市場化率遠(yuǎn)低于50%。但山西省小型和短期環(huán)衛(wèi)訂單居多，全省環(huán)衛(wèi)市場化率遠(yuǎn)低于50%。

山西省受益公司

      山西省市區(qū)的環(huán)衛(wèi)市場化改革、環(huán)衛(wèi)整體打包市場化改革和城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化改革的實(shí)施進(jìn)度均快于縣域。山西省縣域環(huán)衛(wèi)市場化率的提升空間更大，未來縣域市場將是山西省實(shí)施環(huán)衛(wèi)市場化改革的主要發(fā)力點(diǎn)。隨著《山西省“十三五”脫貧攻堅(jiān)規(guī)劃》和《山西省改善城市人居環(huán)境攻堅(jiān)行動(dòng)方案(2019—2022年)》的持續(xù)推進(jìn)，未來幾年山西省縣域環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目數(shù)量和金額還將穩(wěn)步提升，全省環(huán)衛(wèi)市場化改革將不斷深化，山西省生活垃圾清運(yùn)體系建設(shè)有望逐步完善。

      目前山西省垃圾焚燒建成及在建產(chǎn)能前三的公司包括【山西國際】、【上海環(huán)境】、【康恒環(huán)境】，在省內(nèi)垃圾焚燒產(chǎn)能占比分別為14.60%、12.17%和12.17%，對應(yīng)產(chǎn)能分別為3600噸/天、3000噸/天和3000噸/天。山西省環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場競爭格局極其分散，年化合同額占前三的公司包括【中環(huán)潔】、【北控城市資源】、【美欣達(dá)】，占比分別為8.23%、7.73%、6.97%，年化合同額分別為1.18、1.11和1億元。由于山西省垃圾焚燒及環(huán)衛(wèi)市場規(guī)模均不及其余人口大省，所以單個(gè)企業(yè)在山西省無論是垃圾焚燒或者環(huán)衛(wèi)清掃保潔，并不能獲得累計(jì)金額特別多的項(xiàng)目，市場競爭格局偏分散，山西省市場不足以培育出一家上規(guī)模的焚燒或者環(huán)衛(wèi)企業(yè)。

1）山西省垃圾焚燒項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度和產(chǎn)能利用率不及預(yù)期；

2）山西省環(huán)衛(wèi)市場化改革和垃圾清運(yùn)體系建設(shè)進(jìn)程不及預(yù)期；

3）垃圾焚燒項(xiàng)目電價(jià)補(bǔ)貼退坡。